Quick Ratio - Qu’est-ce que c’est et comment le calculer ? 

Le Quick Ratio, souvent appelé "ratio de liquidité", mesure la capacité d’une entreprise à faire face à ses dettes à court terme. En d'autres termes, le Quick Ratio mesure l'habileté d'une entreprise à s'acquitter de ses dettes à court terme au moyen d'actifs qu'elle possède, ces actifs qui peuvent être convertis en liquidités.  (Titre de créance négociable, compte client...)

Le Quick Ratio mesure donc la capacité d'une entreprise à s'acquitter de ses obligations ou de son passif sans avoir à vendre ses stocks ou ses services ou à obtenir un financement supplémentaire. Plus le Quick Ratio est élevé, meilleures sont les liquidités de l'entreprise et, par conséquent, sa santé financière. Un ratio plus faible, en revanche, indique qu'une entreprise peut avoir du mal à rembourser ses dettes courantes. 

Le Quick Ratio comprend généralement tous les actifs à court terme, à l'exception de deux d'entre eux : les charges payées en avance (parce qu'elles ne peuvent pas être utilisées pour rembourser d'autres dettes) et ses stocks (car il peut prendre trop de temps pour convertir ces stocks en liquidités facilement disponibles).

Différence entre le Quick Ratio et le Current Ratio 

Le Quick Ratio est souvent considéré comme une mesure plus moderée que le Current Ratio. Le Current Ratio comprend tous les actifs à court terme qui peuvent être utilisés pour couvrir les passifs à court terme, tandis que le Quick Ratio exclut, comme nous l'avons mentionné, des éléments tels que les stocks et autres actifs à court terme. Pourquoi ? Ces éléments sont généralement plus difficiles à convertir en liquidités. Le Current Ratio, par exemple, considère les stocks et les charges payées d'avance comme des actifs, mais il faut du temps pour liquider un élément comme les stocks.

Comprendre le Quick Ratio

Le Quick Ratio est un moyen de mesurer le montant des actifs liquides d'une entreprise par rapport au montant du passif à court terme de cette même entreprise.

Un Quick Ratio de 1 est souvent considéré comme "normal", car il indique que l'entreprise dispose d'un montant suffisant d'actifs liquides pour couvrir son passif à court terme. Un Quick Ratio inférieur à 1 signifie qu'une entreprise peut ne pas être en mesure de rembourser ses dettes à court terme. Si le Quick Ratio est supérieur à 1, cela signifie que l'entreprise peut rembourser immédiatement ses dettes à court terme. 

Comme pour la plupart des autres ratios financiers, il est important que le Quick Ratio soit analysé et considéré avec d'autres car, pris isolément, il ne donne pas nécessairement une image complète de la santé financière d'une entreprise. Pour obtenir une vision plus globale, assurez-vous de prendre en compte d'autres mesures associées. 

Les Quick Ratios peuvent être améliorés en convertissant une plus grande partie des bénéfices nets d'une entreprise en espèces, en équivalents d'espèces et/ou en titres négociables. De même, toute réduction du passif (obtenue en réduisant les dépenses et en remboursant les dettes) aura également un impact positif sur le quick ratio. 

Si le Quick Ratio est considérablement plus élevé que la "normale", une entreprise peut investir les actifs supplémentaires dans des projets qui servent à développer l'entreprise ou à améliorer l'efficacité organisationnelle. 

Comment calculer le Quick Ratio ?

Il existe deux façons de calculer le Quick Ratio :

Méthode 1 : Quick Ratio = (Actif à court terme - Stocks - Frais payés d'avance) / Passif à court terme

Méthode 2 : Quick Ratio = (Liquidités + Équivalents de liquidités + Titres négociables + Comptes débiteurs) / Passif à court terme.

Tous les éléments énumérés ci-dessus se trouvent dans un bilan standard, dans les sections qui énumèrent les actifs et les passifs à court terme. 

Le premier ratio se concentre davantage sur les postes qui ne peuvent être convertis rapidement en liquidités (en prenant à nouveau l'exemple des stocks, leur vente rapide pourrait nécessiter d'importantes remises sur leur prix de vente). 

Le second ratio est similaire au premier, mais se concentre sur les actifs les plus "rapides". C'est-à-dire ceux qui peuvent être rapidement convertis en liquidités. 

Les actifs liquides pris en compte dans le calcul ne doivent comprendre que des actifs pouvant être convertis en liquidités à court terme. "Court terme" signifie généralement dans les 90 jours (par exemple, seules les créances qui peuvent être recouvrées dans ce délai doivent être ajoutées).